Onze 10 favoriete Small Caps
Klein maar fijn
Size matters.
Had je in 1926 €10.000 belegd en laten staan tot 2006?
De algemene beurs: €36,6 miljoen
Small Caps (kleine bedrijven): €685 miljoen
Een verschil van bijna €650 miljoen!
Small Caps behalen gemiddeld een extra rendement van 3,7% per jaar.
Vandaag delen we onze tien favoriete small caps.
10. OTC Markets ($OTCM)
OTC Markets runt een platform waar beleggers aandelen van kleinere bedrijven kunnen kopen en verkopen in de Verenigde Staten.
Deze bedrijven staan niet op de grote beurzen zoals de NASDAQ of NYSE, maar op een Over-the-Counter Market.
Elke keer als iemand een aandeel verhandelt op hun platform, verdient OTC Markets geld.
Een paar maanden geleden sprak Pieter met CEO Cromwell Coulson.
Zijn conclusie? Management weet waar het mee bezig is. Net zoals De Kwaliteitsbelegger denkt Coulson op lange termijn.
Waarom is OTC Markets interessant?
CEO Cromwell Coulson bezit een derde van het bedrijf
Zeer winstgevend bedrijfsmodel
Marktleider in een niche
9. Dino Polska ($DNP)
Dino Polska is een supermarktketen in kleinere Poolse steden en dorpen.
Ze mikken op verse producten, lage prijzen en een eigen distributienetwerk om alles snel in de winkels te krijgen.
Polen is een van de snelst groeiende economieën ter wereld. Dino profiteert daar ten volle van.
Waarom is Dino Polska interessant?
CEO focust op kostenbesparing (altijd een goed teken)
Bijna alle winst wordt geherinvesteerd in nieuwe winkels
Sterke groei zonder schulden
8. Auto Partner ($APR)
Auto Partner is een Poolse distributeur van auto-onderdelen met een indrukwekkend logistiek netwerk.
Beleggers zijn somber over de Europese autosector.
Het aandeel verloor daardoor een derde van zijn waarde in één jaar:
Waarom is Auto Partner interessant?
De voorbije tien jaar verdubbelde de omzet om de drie jaar
Insider bezitten 43,9% van het bedrijf
Nog veel groeipotentieel
7. Mader ($MAD)
Mader Group is actief in de mijnbouwindustrie.
Ze onderhouden zware machines en infrastructuur zodat mijnbouwbedrijven hun ding kunnen blijven doen.
Maar hun expertise stopt daar niet.
Ze opereren wereldwijd en bieden ook diensten aan voor spoorwegen, de scheepvaart en energieopwekking.
Waarom is Mader interessant?
Mader is een Owner-Operator Stock
Uitstekende kapitaalallocatie (ROIC: 24,2%)
Het bedrijf groeit nog heel stevig
6. MIPS AB ($MIPS)
Heb je je ooit afgevraagd hoe een helm je hoofd beschermt?
Tegenwoordig komt daar ook technologie bij kijken.
Daar komt MIPS in beeld.
Ze ontwikkelden een helm met innovatieve beschermlaag die de impact van schokken op je hersenen vermindert bij een val.
Waarom is MIPS interessant?
Uitstekende kapitaalallocatie (ROIC: 76,9%)
Voor elke €100 aan omzet is €29 pure winst
Een zeer gezonde balans zonder schulden
5. Lumine Group ($LMN)
Lumine Group koopt softwarebedrijven en laat deze zelfstandig hun ding doen.
Ze focussen op nichemarkten zoals data, communicatie en analytics.
Lumine is een spin-off van Constellation Software, één van de meest succesvolle software-investeerders ooit.
Waarom is Lumine Group interessant?
Constellation Software heeft het gros van de aandelen in handen
Nog veel groeipotentieel
Weinig concurrentie
4. Cerillion ($CER)
Cerillion ontwikkelt software waarmee bedrijven, en vooral telecombedrijven, hun klanten en diensten beheren.
Zie het als de technologie achter de schermen die ervoor zorgt dat je telefoonrekening klopt en je Netflix-abonnement vlekkeloos blijft lopen.
Cerillion helpt bedrijven met betalingen, abonnementen en klantenservice. Allemaal in één systeem.
Waarom is Cerillion interessant?
Uitstekende kapitaalallocatie (ROIC: 34,9%)
De Oprichter is nog steeds aan het hoofd
Sterke moat gebaseerd op hoge overstapkosten
Bron: Finchat
Laten we nu in onze top 3 duiken.
Nummer 1 is een serieuze kandidaat voor onze Portefeuille.
3. RH ($RH)
RH (Restoration Hardware) richt zich op high-end meubels en interieurdesign.
Ze hebben zelfs restaurants en showrooms die aanvoelen alsof je een exclusief woonmagazine binnenstapt.
RH creëert elegante, tijdloze designs die gewild zijn bij de elite.
Hun meubels zijn peperduur, maar klanten zien het als een investering in stijl en comfort.
Waarom is RH interessant?
De luxesector profiteert van luxemarges
De Oprichter heeft nog steeds aandelen in handen
Subscriptiemodel zorgt voor voorspelbare inkomsten
2. Admicom ($ADMCM)
Admicom ontwikkelt software voor de bouw-, HVAC- en elektrotechnische sector.
In plaats van losse tools kunnen bedrijven alles beheren. Van projectplanning tot facturatie, in één platform.
Admicom stroomlijnt werkprocessen, bespaart tijd en minimaliseert fouten.
Het resultaat? Efficiëntere bedrijven met meer focus op groei.
Waarom is Admicom interessant?
Admicom is zeer winstgevend (Brutowinstmarge: 52,1%)
Gezonde balans met een Nettokaspositie
Marktleider binnen een niche
1. Sanlorenzo ($SL)
Sanlorenzo bouwt enkele van de meest luxueuze jachten ter wereld.
Ze bestaan al decennia en focussen op kwaliteit boven kwantiteit. Elk jacht is uniek, met maatwerk voor de superrijken.
Hoe? Door samen te werken met topontwerpers en ambachtslieden om jachten te leveren die nergens anders te vinden zijn.
Waarom is Sanlorenzo interessant?
Sterke groei sinds Ferruccio Rossi CEO werd in 2014
Insiders bezitten 55,6% van de aandelen
Pessimisme in de markt kan kansen bieden voor langetermijnbeleggers
Overzicht
Dat was het voor vandaag.
Hier is een overzicht van de tien besproken bedrijven.
(klik op de afbeelding om te vergroten):
Beleggen in de beste bedrijven ter wereld
Pieter en Willem
