🔑 20 Ondergewaardeerde Kwaliteitsaandelen

Heb je al eens van een oligopolie gehoord?

In dit soort markten domineren slechts enkele spelers de gehele eindmarkt.

Het leuke hieraan? Dit soort aandelen doen het doorgaans beter op de beurs.

In dit artikel kan je 20 voorbeelden terugvinden.

1. S&P Global ($SPGI)

S&P Global biedt klanten financiële informatiediensten (kredietbeoordelingen, benchmarks en analyses) in de kapitaal- en grondstoffenmarkten aan.

• FCF-marge: 35,4%

• ROIC: 7,0%

• FCF-yield: 2,6%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 13,6%

• CAGR sinds IPO: 15,5%

Bron: S&P Global’s website

2. ASML ($ASML)

ASML heeft een monopolie in het produceren van cruciale machines voor de chipindustrie.

In de komende jaren en decennia zal de vraag naar halfgeleiders exploderen. ASML zal hier duidelijk van profiteren.

• FCF-marge: 11,6%

• ROIC: 20,0%

• FCF-Yield: 0,9%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 22,7%

• CAGR sinds IPO: 25,2%

Bron: Finchat

3. Novo Nordisk ($NOVO-B)

Novo Nordisk is een dominante marktleider in diabeteszorg. Door de vergrijzing en obesitas zullen steeds meer mensen in de toekomst aan diabetes lijden.

• FCF-marge: 31,4%

• ROIC: 29,9%

• FCF-yield: 2,0%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 23,0%

• CAGR sinds IPO: 21,3%

Bron: Novo Nordisk’s website

4. Mastercard ($MA)

Mastercard biedt financiële transactieverwerkingsdiensten voor credit- en debetkaarten aan.

Samen met Visa domineert Mastercard de betaalmarkt.

• FCF-marge: 44,4%

• ROIC: 40,2%

• FCF-yield: 2,9%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 11,8%

• CAGR sinds IPO: 29,4%

Bron: Finchat

5. Microsoft ($MSFT)

Iedereen kent Microsoft en je gebruikt het waarschijnlijk dagelijks.

Microsoft heeft een zeer sterke positie in softwareapplicaties, cloudopslag en geavanceerde beveiligingsoplossingen.

• FCF-marge: 30,2%

• ROIC: 28,8%

• FCF-yield: 2,2%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 13,5%

• CAGR sinds IPO: 22,3%

  

Bron: Statista

6. Blackrock ($BLK)

Bezit je een ETF van iShares? Zoals IWDA?

Dat is een product van Blackrock.

BlackRock biedt beheerdiensten voor beleggingen aan institutionele klanten en particuliere beleggers aan via verschillende beleggingsinstrumenten.

• FCF-marge: 22,8%

• ROIC: 3,7%

• FCF-yield: 3,3%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 13,5%

• CAGR sinds IPO: 20,4%

Bron: Finchat

7. Thermo Fisher ($TMO)

Thermo Fisher Scientific produceert wetenschappelijke instrumenten, verbruiksartikelen en chemicaliën.

Het bedrijf heeft een sterke marktpositie en opereert met aantrekkelijke marges.

• FCF-marge: 18,8%

• ROIC: 10,8%

• FCF-yield: 3,4%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 9,3%

• CAGR sinds IPO: 13,5%

Bron: Thermo Fisher’s website

8. Automatic Data Processing ($ADP)

Automatic Data Processing is een wereldwijde aanbieder van outsourcingoplossingen voor bedrijven.

De diensten van ADP omvatten een breed scala aan personeelsbeheer, salarisadministratie, belasting- en voordelenbeheer.

• FCF-marge: 20,6%

• ROIC: 6,3%

• FCF-yield: 4,1%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 9,7%

• CAGR sinds IPO: 14,3%

Bron: Finchat

9. Zoetis ($ZTS)

Zoetis is actief in de markt voor diergeneesmiddelen en vaccins.

Steeds meer mensen behandelen hun huisdieren als volwaardige familieleden en Zoetis profiteert hier volledig van.

• FCF-marge: 23,6%

• ROIC: 23,3%

• FCF-yield: 1,8%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 10,0%

• CAGR sinds IPO: 17,4%

Bron: Zoetis’ website

10. Union Pacific ($UNP)

Union Pacific is een spoorwegbedrijf.

Het bedrijf is actief sinds 1969 en opereert in een oligopolie samen met onder andere BNSF (onderdeel van Berkshire Hathaway).

• FCF-marge: 20,1%

• ROIC: 11,0%

• FCF-yield: 3,2%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 11,4%

• CAGR sinds IPO: 13,3%

Bron: Finchat

11. Moody's ($MCO)

Net als S&P Global is Moody's een kredietbeoordelingsbedrijf.

S&P Global, Moody's en Fitch domineren de kredietbeoordelingsmarkt. Ze waren de marktleiders in 1980, en zullen dat waarschijnlijk over 30 jaar nog steeds zijn.

• FCF-marge: 31,2%

• ROIC: 18,4%

• FCF-yield: 2,4%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 15,3%

• CAGR sinds IPO: 16,5%

12. Sonova ($SOON)

Samen met Demant is Sonova marktleider in premium hoortoestellen.

Door de vergrijzing krijgen steeds meer mensen te maken met gehoorproblemen.

• FCF-marge: 18,4%

• ROIC: 13,8%

• FCF-yield: 3,9%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 9,5%

• CAGR sinds IPO: 15,6%

Bron: Finchat

13. Visa ($V)

Iedereen kent Visa. Visa is een kwaliteitsbedrijf met een sterke economische positie en ongelooflijke winstmarges.

De structurele verschuiving naar elektronische betalingen geeft Visa veel wind in de rug.

• FCF-marge: 54,3%

• ROIC: 21,2%

• FCF-yield: 4,3%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn:12,5%

• CAGR sinds IPO: 20,4%

Bron: Visa’s website

14. Danaher ($DHR)

Danaher is een uitstekende Serial Acquirer die actief is in medische instrumenten en life sciences. Bovendien bieden ze ook COVID-tests aan.

• FCF-marge: 21,6%

• ROIC: 7,6%

• FCF-yield: 2,6%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 7,3%

• CAGR sinds IPO: 19,3%

Bron: Finchat

15. TransUnion ($TRU)

TransUnion opereert als een kredietinformatiebureau en biedt consumentrapporten, risicoscores, analysetools en beslissingsmogelijkheden aan. Het bedrijf is een marktleider in een oligopolie samen met Experian en Equifax.

• FCF-marge: 10,1%

• ROIC: 7,0%

• FCF-yield: 2,2%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 17,7%

• CAGR sinds IPO: 16,1%

Bron: Transunion’s website

16. Stryker ($SYK)

Stryker is actief in de markt voor gespecialiseerde chirurgische en medische producten.

Ze verkopen implantaten, chirurgische navigatiesystemen, enzovoort. Ziekenhuizen zijn zeer loyale klanten, wat Stryker een sterk concurrentievoordeel geeft.

• FCF-marge: 13,1%

• ROIC: 11,7%

• FCF-yield: 2,1%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 9,5%

• CAGR sinds IPO: 17,8%

Bron: Finchat

17. IDEXX ($IDXX)

Samen met Zoetis domineert IDEXX de Amerikaanse markt voor diergeneesmiddelen en vaccins.

Dit resulteert in zeer hoge marges en een aantrekkelijke groeivooruitzichten.

• FCF-marge: 22,2%

• ROIC: 37,5%

• FCF-yield: 1,7%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 15,0%

• CAGR sinds IPO: 20,7%

Bron: Idexx’s website

18. Rightmove ($RMV)

Rightmove is de duidelijke nummer 1 in de markt voor het verkopen van onroerend goed in het Verenigd Koninkrijk.

Verder publiceert het bedrijf ook de House Price Index in Groot-Brittannië.

• FCF-marge: 56,5%

• ROIC: 357,5%

• FCF-yield: 4,9%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 8,8%

• CAGR sinds IPO: 17,0%

  

  Bron: Finchat

19. Adobe ($ADBE)

Adobe is een echt groei-aandeel dat actief is in computersoftwareproducten en -technologieën. De producten van Adobe stellen gebruikers in staat om informatie te uiten en te gebruiken in alle print- en elektronische media.

• FCF-marge: 31,2%

• ROIC: 21,7%

• FCF-yield: 2,5%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 17,2%

• CAGR sinds IPO: 19,4%

Bron: Adobe’s website

20. Copart ($CPRT)

Copart biedt voertuigleveranciers, voornamelijk verzekeringsmaatschappijen, verschillende diensten aan om beschadigde voertuigen te verwerken en te verkopen via veilingen. Copart domineert de markt voor online veilingen.

• FCF-marge: 20,4%

• ROIC: 31,2%

• FCF-yield: 2,0%

• Verwachte groei Winst Per Aandeel (WPA) op Lange Termijn: 15,0%

• CAGR sinds IPO: 21,1%

Bron: Finchat

Overzicht

Dit waren 20 kwaliteitsaandelen die actief zijn in een oligopolie.

Om alles samen te vatten:

De Kwaliteitsbelegger

De Kwaliteitsbelegger is de Nederlandstalige versie van Compounding Quality.

Momenteel is De Kwaliteitsbelegger een testproject. Bij voldoende interesse zal doorgegaan worden met dit initiatief.

Heb je interesse? Het zou fantastisch zijn wanneer je dit artikel zou kunnen delen met familie en vrienden.

Gebruikte bronnen

• Interactive Brokers: Broker om alle transacties uit te voeren

• Finchat: Financiële data