🇧🇪 Belgische holdings
Hoe analyseer je holdings?
Recent volgden Pieter en ik een lezing over holdings bij door Joren Van Aken.
Holdings zijn een zeer interessante niche.
Ze doen het op lange termijn beter dan de markt. Laten we er meteen induiken.
Wat zijn Holdings?
Een holding is een bedrijf dat belegt in andere (niet-)beursgenoteerde bedrijven.
Vaak produceren ze zelf geen goederen of diensten. Ze verdienen geld door te beleggen in andere bedrijven.
Net zoals jij geld verdient door te beleggen, doet een holding dat ook.
Het leuke is dat holdings vaak veel expertise hebben. Daarnaast laten ze jou toe om te beleggen in niet-beursgenoteerde bedrijven.
Holdings
Er zijn heel wat mooie holdings, ook in België.
Er zijn twee redenen die holdings aantrekkelijk maken:
Goede beursprestatie
Diversificatie
Goede beursprestatie
Holdings doen het doorgaans zeer goed op de beurs (de gele lijn):
Hier zijn drie oorzaken :
Toegang tot exclusieve bedrijven via één aandeel
Voorbeeld: Sofina mag investeren in Sequoia Capital, een extreem succesvol en exclusief venturecapitalfonds
Holdings worden meestal geleid door uitstekende managers
Ze denken vaak op (zeer) lange termijn
Diversificatie
Holdings zijn vaak goed gediversifieerd.
Denk bijvoorbeeld maar aan LVMH.
Het Franse bedrijf is een marktleider in de luxe-industrie met 75 merken in hun Portefeuille:
Als je het mij vraagt verdienen holdings dus zeker een plaats in een goede aandelenportefeuille.
De holdingmarkt ontleed
Als belegger mag je holdings niet negeren.
Zeker wanneer je de Belgische aandelenmarkt onder de loep neemt.
Holdings zijn een ideale hoeksteen voor jouw Portefeuille.
Hier is een lijst van alle Belgische holdings:
Ackermans & van Haaren (AvH): Investeert in bouw, energie, en vastgoed
Bois Sauvage: Investeert in voedings-, vastgoed- en industriële sectoren
Brederode: Belegt in beursgenoteerde en private ondernemingen wereldwijd
D'Ieteren Group: Holding actief in mobiliteit, autoglas, en meer
Floridienne: Holding actief in chemie, voeding en biowetenschappen
Gimv: Investeringsmaatschappij actief in groeibedrijven en innovatieve sectoren
Groupe Bruxelles Lambert (GBL): Grootschalige investeringen in internationale bedrijven
Quest for Growth: Investeert in Europese technologie- en life sciences-bedrijven
Texaf: Vastgoed en industrie gericht op Congo
TINC: Belegt in infrastructuurprojecten met stabiele en duurzame opbrengsten
Sofina: Familiale investeerder in diverse sectoren en bedrijven
Laten we onze favorieten kiezen uit deze lijst.
Onze favorieten
Ackermans & Van Haaren
Ackermans & van Haaren (AvH) werd opgericht in 1884. De familie Ackermans en van Haaren gaan samen in zee (letterlijk) door te baggeren aan de Schelde.
Vandaag is AvH een Belgische holding die investeert in sectoren zoals energie, vastgoed en gezondheid. Ze investeren ook in kleinere bedrijven met groeipotentieel.
Verder is Ackermans & van Haaren eigenaar van Delen Private Bank.
Hier is een overzicht van hun activiteiten:
Brederode
Brederode is een holding die vooral investeert in Private Equity (niet-beursgenoteerde bedrijven).
Private Equity doet het doorgaans beter dan beursgenoteerde bedrijven. Je kan Brederode als toegangsticketje van deze interessante markt zien.
De holding kiest voor sectoren zoals technologie, gezondheidszorg en energie.
Waarom we zo sterk in Brederode geloven? De Net Asset Value per Share stijgt jaar na jaar. Op lange termijn zou de beurskoers moeten volgen:
Sofina
Sofina is de holding in handen van de familie Boël.
Het verhaal van de familie Boël begint in 1880.
Boekhouder Gustave Boël erft alle bezittingen van zijn kinderloze baas Ernest Boucquéau, waaronder een staalfabriek genaamd Fafer. Deze fabriek wordt de basis van het familiefortuin.
18 jaar later werd Sofina opgericht. Hun doel? Waardecreatie voor aandeelhouders op lange termijn. En dat werkt. Dit jaar mag Sofina 127 kaarsjes uitblazen.
Vandaag heeft de familie Boël nog steeds de touwtjes in handen. De holding is €7,4 miljard waard.
Sofina investeert voornamelijk in technologie. Denk maar aan Bytedance, het moederbedrijf van TikTok.
Conclusie
Holdings zijn fantastische bedrijven. Ze zijn de ideale hoeksteen voor jouw Portefeuille.
Goede beursprestaties en diversificatie maken holdings een interessante belegging.
Onze favoriete holdings zijn
Ackermans & van Haaren (AvH): Investeert in bouw, energie, en vastgoed
Brederode: Belegt in beursgenoteerde en private ondernemingen wereldwijd
Sofina: Familiale investeerder in diverse sectoren en bedrijven
Beleggen in de beste bedrijven ter wereld
Pieter en Willem
