In de hele wereld zijn er meer dan 50.000 beursgenoteerde bedrijven.
Dat geeft je twee problemen:
Je kan ze nooit allemaal analyseren.
Je wil alleen de allerbeste bedrijven bezitten.
Laten we vandaag eens in de ultieme aandelenscreener duiken.
Eentje die je kan gebruiken om zelf interessante aandelen te vinden.
Een aandelenscreener?
Je kan een aandelenscreener zien als een set filters.
Je start met een grote lijst aandelen.
Elke criteria is een filter dat een deel van de slechte bedrijven wegschrapt.
Elke stap maakt de lijst met mogelijke beleggingen kleiner.
Maar een paar bedrijven komen door alle filters heen.
Safal Niveshak heeft dit prachtig gevisualiseerd:
Laten we vandaag samen een aandelenscreener bouwen die je helpt om goede bedrijven te vinden.
Jouw screeningscriteria
Hier zijn de criteria die we gebruiken:
De resultaten
Nu zetten we al deze criteria samen in één screener op Fiscal.ai.
De kracht van Fiscal?
Je kan landen en sectoren uitsluiten.
In ons voorbeeld hebben we China uitgesloten.
We hebben ook bepaalde sectoren uitgesloten, zoals banken.
China ligt ver buiten onze circle of competence.
En banken zijn een zeer gespecialiseerde sector die totaal andere maatstaven gebruiken dan de metrics die we hier bekijken.
Uit meer dan 50.000 bedrijven vond deze screener minder dan 100 bedrijven die aan al onze criteria voldoen.
Omzetgroei
Hier zijn enkele bedrijven die aan alle criteria voldoen en een sterke omzetgroei laten zien:
Nvidia: +69,1%
DLocal: +52,4%
Arista Networks: +32,0%
EPS-groei
Enkele bedrijven die aan alle criteria voldoen en hun EPS sterk doen groeien?
Die zie je hier:
AppLovin: +98,3%
PDD Holdings: +95,1%
Exelixis: +61,2%
Hoge ROIC
Hier zijn enkele bedrijven uit de screener met een hoge ROIC:
Rightmove: 363,5%
Games Workshop: 84,9%
Deckers Outdoors: 76%
Download de resultaten van de screener
Wil je alle bedrijven zien die door onze volledige kwaliteitsscreener zijn geraakt?
Je vindt ze hier:
Onze vijf favorieten
Laten we nu enkele van de meest interessante bedrijven op deze lijst van dichterbij bekijken.
5. ASML Holding ($ASML)
Hoe verdient het bedrijf geld?
ASML bouwt enorme, extreem complexe machines die computerchips printen.
Ze hebben een monopolie. ASML is het enige bedrijf ter wereld dat de meest geavanceerde versie van deze machines kan bouwen
Metrics:
5-jarige omzetgroei (CAGR): +16,3%
5-jarige Diluted EPS (CAGR): +19,1%
Brutowinstmarge (gemiddelde 5 jaar): 51,7%
ROIC (gemiddelde 3 jaar): 24,7%
Elke moderne smartphone, elke AI‑server en elke computer draait op chips die gemaakt worden met de machines van ASML.
Naarmate de vraag naar geavanceerde chips blijft stijgen, zullen de verkopen van ASML gewoon meestijgen.
4. Fastenal (FAST)
Hoe verdient het bedrijf geld?
Fastenal verkoopt schroeven, gereedschap en veiligheidsmateriaal aan fabrieken. Ze plaatsen hun eigen automaten, gevuld met materialen, rechtstreeks in de gebouwen van andere bedrijven.
Metrics:
5-jarige omzetgroei (CAGR): +9,0%
5-jarige Diluted EPS (CAGR): +9,3%
Brutowinstmarge (gemiddelde 5 jaar): 45,6%
ROIC (gemiddelde 3 jaar): 30,3%
Fastenal verkoopt op een slimme manier: ze plaatsen automaten vol met hun producten rechtstreeks in de fabrieken van hun klanten.
Dat maakt Fastenal ongelooflijk handig en bijna onmogelijk te vervangen.
Het resultaat is een traag, saai, maar extreem winstgevend bedrijf.
3. MSCI Inc. (MSCI)
Hoe verdient het bedrijf geld?
MSCI bezit veel van de populairste indexen die grote beleggers gebruiken om de markt te volgen. Ze verdienen geld door beleggingsfondsen en grote banken een vergoeding aan te rekenen voor het gebruik van hun indexen en data.
Metrics:
5-jarige omzetgroei (CAGR): +12,6%
5-jarige Diluted EPS (CAGR): +16,9%
Brutowinstmarge (gemiddelde 5 jaar): 82,3%
ROIC (gemiddelde 3 jaar): 26,3%
Biljoenen dollars zijn wettelijk gekoppeld aan de indexen van MSCI.
Het wijzigen van de benchmarkindex van een fonds is een enorme, dure juridische rompslomp.
Daardoor blijven klanten vastzitten en krijgt MSCI veel macht om zijn tarieven te verhogen.
2. Hermès (RMS)
Hoe verdient het bedrijf geld?
Hermès maakt ultraluxe leren handtassen, zijden dassen en kleding. Ze beperken bewust de productie, waardoor hun producten zeldzaam blijven. Daardoor betalen vermogende klanten met plezier extreem hoge prijzen om er eentje te bemachtigen.
Metrics:
5-jarige omzetgroei (CAGR): +14,7%
5-jarige Diluted EPS (CAGR): +15,2%
Brutowinstmarge (gemiddelde 5 jaar): 71,1%
ROIC (gemiddelde 3 jaar): 43,7%
Hermès heeft een bijzonder sterk merk en een rijke geschiedenis.
Omdat hun handtassen met de hand worden gemaakt en de productie strikt beperkt is, hoeven ze nooit items in de solden te zetten.
Dat houdt hun winsten hoog en stabiel in bijna elke economische omgeving.
1. Mastercard (MA)
Hoe verdient het bedrijf geld?
Mastercard bezit een digitaal betalingsnetwerk en rekent een piepkleine vergoeding aan telkens je je kaart ergens gebruikt.
Metrics:
5-jarige omzetgroei (CAGR): +16,1%
5-jarige Diluted EPS (CAGR): +20,4%
Brutowinstmarge (gemiddelde 5 jaar): 100,0%
ROIC (gemiddelde 3 jaar): 41,7%
Mastercard zit samen met Visa in een duopolie.
Ze functioneren als digitale tolpoorten voor wereldwijde betalingen.
Hun netwerkeffecten maken hen ongelofelijk sterk.
Ze zijn ook zeer winstgevend, omdat het hen vrijwel niets kost om een extra betaling te verwerken.
Daardoor verandert nieuwe omzet bijna volledig in pure winst.
Geldgeneratie
Met grote trots kondigen we aan dat de cursus van Geldgeneratie klaar is!
In deze cursus zal je leren beleggen van A tot Z.
En dat in maar liefst 40 hoofdstukken (!) en tal van interessante videos.
Markeer het alvast in je agenda: de cursus zal lanceren op maandag 21 september.
Om dit te vieren geven we op dinsdag 22 september om 20u00 ook een gratis lezing.
Het onderwerp? Hoe eenvoudig starten met beleggen.
Je zal leren hoe je kan hangmatbeleggen met 5 minuten per maand.
Je kan je gratis inschrijven.
Tot dan!
Beleggen in de beste bedrijven ter wereld
Pieter
Gebruikte bronnen
Lynx: Maak een rekening aan en krijg €150 transactietegoed.
Fiscal.ai: Financiële data
Volkswagen: Pieter als ambassadeur van Volkswagen
Ik doe eens een restackje. Als je iets interessants ziet tussen mijn posts, hou je zeker niet in om eens te komen lezen!
In het Belgisch hoekje 🤗
Een gezamenlijke recommandation is dan misschien weer een brug te ver? Onder het motto van: vragen kost niks🤗💚