Een rendement van +5.502.284%
Een kloon van Warren Buffett
Dag Partner 👋,
In Omaha stelde iemand mij deze vraag:
Wat zorgt ervoor dat Berkshire Hathaway keer op keer beter presteert dan de index?
En:
Is er vandaag een hoogwaardig bedrijf dat de volgende Berkshire Hathaway zou kunnen worden?
Wel … het geheim van Berkshire Hathaway zit ‘m in de ‘float’.
Dat is de vooruitbetaling die ze ontvangen van verzekeringsklanten.
Maar ze hoeven dat geld niet meteen terug te betalen.
Dat geld kunnen ze ondertussen beleggen. Wat heel krachtig is.
Dit is het geheim achter Berkshire’s rendement van 5.502.284% (!) sinds de start.
Een jaarlijks rendement van bijna 20% (!).
Dit is wat een investering van €10.000 je sinds 1962 zou hebben opgebracht:
S&P 500: €6 miljoen
Berkshire Hathaway: €3,8 miljard
Je zou 99% (!) van Berkshire’s rendement kunnen wegstrepen en je zou nog steeds beter presteren dan de markt.
Maar als je denkt dat het te laat is om Berkshire te kopen, heb ik goed nieuws voor je.
Er is vandaag een ander bedrijf dat met een vergelijkbaar voordeel werkt.
Het is nog niet zo groot als Berkshire, maar het heeft enorm veel potentieel.
Het is een toonaangevende gespecialiseerde verzekeraar met een hoog rendement op het eigen vermogen (ROE).
Net als Berkshire Hathaway investeert dit bedrijf zijn ‘float’ op een slimme manier.
Het resultaat?
In de voorbije drie decennia heeft het aandeel +14.000% opgeleverd voor beleggers.
Dat is een jaarlijks rendement van 18% (dicht bij Berkshire’s gemiddelde van 20%).
Maar het staat nog maar aan het begin van zijn traject.
En de fundamenten ondersteunen sterke groei op lange termijn.
Naast slimme kapitaalallocatie voldoet het bedrijf ook aan de andere criteria op mijn checklist:
Een brede ‘moat’: Het bedrijf heeft een sterkere prijszettingsmacht dan zijn concurrenten. Dit concurrentievoordeel geeft het een duidelijke dominantie in een nichemarkt.
Hoge winstgevendheid: Het rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) bedraagt ongeveer 17%.
Lage kapitaalintensiteit: Het heeft weinig kapitaal nodig om verder te groeien.
Aantrekkelijke historische groei: Het aandeel presteert al jarenlang beter dan de S&P 500.
Skin in the game: Het management heeft een groot deel van zijn vermogen in het bedrijf zitten.
Structurele trends: Dit bedrijf profiteert consequent van grote economische verschuivingen.
Vanaf nu ben ik van plan elk jaar naar de algemene vergadering in Canada te gaan.
Net zoals ik dat doe bij Berkshire.
Ik hou je op de hoogte van alle nieuwe ontwikkelingen.
Maar als je het aandeel graag voor een prikje wil kopen, dan kan dat vandaag.
Het is nog steeds aanzienlijk ondergewaardeerd, ondanks een stijging van +2.600% sinds 2003.
Wereldklassebedrijven blijven echter niet lang onder hun reële waarde noteren.
Uiteindelijk sluiten de bedrijfsfundamenten opnieuw aan bij de aandelenkoers.
En wanneer dat gebeurt…
Dan herstellen onterecht afgestrafte aandelen (zoals het bedrijf waar ik je net over vertelde) naar nieuwe hoogtes.
Maar om dat potentieel mee te nemen, moet je deze aandelen kopen wanneer ze uitzonderlijk goedkoop zijn.
Met een beetje begeleiding kun je dat vandaag al doen.
Hoe?
Start met een risicoloze proefperiode op De Kwaliteitsbelegger.
Zodra je je aansluit, stuur ik je de analyse van het bedrijf waar ik je net over vertelde.
Je ontdekt hoe je het kan kopen met een enorme korting, terwijl het jaar na jaar waarde blijft opbouwen.
Ik neem je ook mee door al mijn posities.
Het zijn 18 hoogwaardige bedrijven.
En al mijn persoonlijke vermogen zit in deze portefeuille.
Zo groot is mijn vertrouwen in deze bedrijven.
Maar de gratis analyse en de toegang tot de portefeuille zijn nog maar het begin.
Dit is alles wat je krijgt tijdens je risicoloze proefperiode:
💰 Beleggingscase 1: De toekomst van de financiële wereld.
🏆 Beleggingscase 2: De seriële overnemer die ik in Omaha heb gepitcht.
🎥 Privé-zoomsessies met de CEO’s van de bedrijven die we bezitten.
📄 Een speciale PDF met mijn belangrijkste inzichten van het Berkshire‑weekend.
🌐 Toegang tot onze besloten community en nog veel meer.
Hoeveel investeer je vandaag?
De normale prijs voor een jaarabonnement is €1.200.
Maar ik heb je net een serieuze korting gegeven voor het eerste abonnementsjaar.
Daardoor betaal je nu slechts €299,25 en daarna nog altijd maar €399 per jaar.
Dat is een uitzonderlijk aantrekkelijke instapkans voor serieuze beleggers.
Maar daar stopt het niet.
Ik wil jouw beslissing zo makkelijk mogelijk maken.
Daarom geef ik je een geld‑terug‑garantie.
Ben je na 90 dagen niet helemaal tevreden, laat het me gewoon weten.
Ik stort dan het volledige bedrag van je abonnement terug.
Klinkt fair, toch?
Ik kijk ernaar uit je bij De Kwaliteitsbelegger te verwelkomen.
Kleine reminder
Je unieke korting loopt weldra af.
Wil je gebruikmaken van deze serieuze korting op je abonnement? Wacht dan niet tot het te laat is.
Test De Kwaliteitsbelegger hier uit:
Beleggen in de beste bedrijven ter wereld
Pieter
PS Dankzij de niet-tevreden, geld-teruggarantie kan je De Kwaliteitsbelegger risicoloos uittesten. Het aanbod is geldig tot het einde van deze week. Hoe? Via deze link.
On a CAGR basis that 5.5M percent works out to roughly 19.9% annualized over 60 years. The compounding math is what really stuns, not the headline number.
Worth flagging: SPXTR is the right benchmark since BRK pays no dividend. From 2000, BRK compounded at ~10.4% vs SPXTR ~8.5%, about 1.8%/yr of alpha over 26 years. Much smaller than the price-only chart implies. And from 2006 the alpha is gone: 20 years! of BRK roughly matching the S&P total return, with the index slightly ahead now. How matching the index for 20 years considered great?