🎯 Fair Isaac: Een analyse van 114 pagina's (!)
Dag Partner 👋
Vandaag krijg je een volledig analyse van maar liefst 114 (!) pagina’s over Fair Isaac Corporation.
Dit is een fantastisch bedrijf dat zeker jouw aandacht verdient.
Compound with René
Deze investeringscase schreven we samen met René.
Benieuwd naar zijn werk? Je kan het hier bekijken:
Fair Isaac Corporation - Algemene informatie
Hoe verdient Fair Isaac zijn geld?
Fair Isaac (FICO) verdient voornamelijk geld door kredietverstrekkers, banken en kredietbureaus kosten in rekening te brengen telkens wanneer zij een FICO-kredietscore opvragen om iemand te beoordelen voor een lening, creditcard of hypotheek.
Het bedrijf genereert ook inkomsten door de verkoop van software en analysetools die bedrijven gebruiken om beslissingen te nemen over fraudedetectie, kredietverlening en klantbeheer.
👔 Bedrijfsnaam: Fair Isaac Corporation
✍️ ISIN: US3032501047
🔎 Ticker: FICO
📚 Type: Oligopoly
📈 Aandelenkoers: $1.230,0
💵 Marktkapitalisatie: $28,5 miljard
📊 Gemiddeld dagelijks volume: $457,9 miljoen
Merk op dat dit een zeer uitgebreid rapport is.
Laten we eerst even door de drie belangrijkste conclusies op.
Drie belangrijke conclusies
Dit zijn de 3 belangrijkste conclusies:
1. Absolute marktleider
FICO-scores worden gebruikt bij 90% van de kredietbeslissingen in de VS en bij meer dan 95% van alle hypotheekgedekte effecten.
2. Sterke marges
FICO heeft sterke structurele voordelen.
Deze zorgen voor de hoogste marges in de sector:
3. FICO is een kannibaal
FICO is een echte geldmachine.
Een groot deel van de winst vloeit terug naar aandeelhouders via de inkoop van eigen aandelen.
Conclusie analyse
René schreef een uitgebreid artikel van 114 pagina’s over FICO. Laten we het even voor jou samenvatten.
FICO is één van de beste compounders uit de geschiedenis.
Ze hanteren een eenvoudig systeem en zijn heel kapitaallicht.
Het bedrijf verleent licenties voor zijn kredietscoretechnologie aan kredietverstrekkers en kredietbureaus.
Telkens als er een hypotheek, autolening of kredietkaartaanvraag wordt verwerkt, ontvangt FICO een kleine vergoeding.
Hierdoor is FICO als een tolbrug voor het Amerikaanse financiële systeem.
Het bedrijf profiteert van:
Hoge overstapkosten
Institutionele traagheid
Decennia aan vertrouwen
FICO-scores zitten diep verweven in verzekeringssystemen en het volledige Amerikaanse financiële systeem.
Het bedrijf is bovendien zeer winstgevend.
FICO heeft sterke marges, een hoog rendement op kapitaal en kocht de afgelopen 10 jaar 30% van zijn eigen aandelen in.
De opportuniteiten zijn aantrekkelijk, maar er zijn ook zorgen. Welke?
Concurrentie van VantageScore
Druk vanuit de regelgeving
AI zou hun bedrijfsmodel kunnen verstoren
Onepager
Hieronder vind je de algemene informatie over Fair Isaac Corporation (klik op de afbeelding om ze te vergroten):
Kwaliteitsscore
Elk bedrijf krijgt een kwaliteitsscore op basis van 15 criteria.
Uiteindelijk krijgt het bedrijf een ‘Totale Kwaliteitsscore’. Die berekenen we door de som van alle 15 scores te delen door 15.
Zoals je in de onderstaande tabel kan zien, behaalt Fair Isaac Corporation een Totale Kwaliteitsscore van 7,8/10.
Volledig analyse
Je kan de volledige analyse hier downloaden:
Kopen we FICO?
Het antwoord op deze vraag is enkel beschikbaar voor Partners van De Kwaliteitsbelegger.
Test De Kwaliteitsbelegger risicoloos uit met de niet-tevreden, geld-teruggarantie van 90 dagen:
Beleggen in de beste bedrijven ter wereld
Pieter
PS Dankzij de niet-tevreden, geld-teruggarantie kan je het risicoloos uittesten. Hoe? Door een jaarabonnement te nemen via deze link.
Gebruikte bronnen
Lynx: Maak een rekening aan en krijg €150 transactietegoed
Fiscal.ai: Financiële data
Volkswagen: Pieter als ambassadeur van Volkswagen