Ik koop 3 aandelen
De beurzen doen gek
Dag partner,
Wat een ongelooflijke tijden zijn dit.
Ik zie veel kansen op de beurs.
Het lijkt alsof de markt zijn verstand verliest.
Bij sommige bedrijven is er enorme euforie (zoals bij artificiële intelligentie), terwijl andere bedrijven worden behandeld alsof de wereld vergaat.
Dit is precies wat je wilt zien als rationele langetermijnbelegger.
Vandaag kopen we 3 bedrijven bij.
Bedrijf 1:
Een bedrijf waar ik graag zou werken als ik Compounding Quality niet had.
Het is een van de best geleide bedrijven ter wereld.
Bedrijf 2:
Volgens Buffett is dit een aandeel dat je altijd moet kopen wanneer het laag staat. Goed nieuws: dat is nu het geval.
Verwacht rendement: 15,9% per jaar
Bedrijf 3:
Dit aandeel staat tegen de laagste waardering van de afgelopen tien jaar.
Het bedrijf zou elke vijf jaar in omvang moeten verdubbelen.
Laten we eens kijken.
Constellation Software ($CSU)
Hoe verdient het bedrijf geld?
Constellation Software is de beste serial acquirer ter wereld. Het aandeel leverde jarenlang gemiddeld zo’n 30% rendement per jaar op. Slechts 15 jaar na de beursgang in 2006 was het bedrijf al 100x zoveel waard.Heeft dit bedrijf nog een introductie nodig?
Constellation Software is dé specialist in het overnemen van bedrijven, en dat op grote schaal.
In 2024 betaalden beleggers maar liefst 35x de kasstroom voor het aandeel.
Vandaag is dat nog maar 16,2x.
Constellation Software beleeft momenteel de grootste koersdaling ooit.
Kijk eens naar deze grafiek:
Dit lijkt me een geweldige kans.
Zoals Warren Buffett zei:
Het beste moment om aandelen te kopen is wanneer er bloed door de straten stroomt.Veel mensen denken dat AI VMS-bedrijven zoals Constellation Software en Topicus de das om zal doen.
Daar ben ik het niet mee eens.
Kosta Ristovski slaagt de nagel op de kop:
“Wall Street keert zich soms tegen bepaalde sectoren, wat kansen creëert. Zeer gespecialiseerde bedrijfssoftware loopt volgens mij weinig risico door AI, om twee redenen:
1. AI maakt kansberekeningen en geen vaste beslissingen. Het maakt fouten en heeft daarom altijd menselijk toezicht nodig, zeker bij bedrijfskritische software. AI kan helpen sneller te programmeren, maar het kan geen doordachte ontwerpen of complexe systemen echt begrijpen.
2. AI heeft consistente data nodig, terwijl bedrijven met veel verschillende systemen en datastandaarden werken. Het vervangen of migreren van bestaande software is duur en ingewikkeld, waardoor zulke oplossingen lastig te disrupteren zijn.
Kortom: bedrijven die diep verweven zijn met hun klanten en processen zullen AI vooral gebruiken om efficiënter te werken, niet om vervangen te worden. AI is nu een hulpmiddel, geen alternatief."Arne Ulland maakte ook een interessante opmerking op X:
Welke les kan je hieruit trekken? Het zou vandaag een fantastisch moment kunnen zijn om Constellation bij te kopen.
Dus dat gaan we ook doen.
Je kan de volledige analyse van Constellation Software hier lezen.
Transactie Constellation Software
Ik koop voor $15.000 Constellation Software bij.
Ik plaats een order voor 8 stuks met een limietprijs van CAD 2.600.De Portefeuille
Partners van De Kwaliteitsbelegger weten welke twee andere bedrijven we bijkopen.
Beleggen in de beste bedrijven ter wereld
Pieter
PS Dankzij de niet-tevreden, geld-teruggarantie kan je het risicoloos uittesten. Hoe? Door een jaarabonnement te nemen via deze link.
Gebruikte bronnen
Lynx: Maak een rekening aan en krijg €150 transactietegoed
Fiscal.ai: Financiële data
Volkswagen: Pieter als ambassadeur van Volkswagen