Wie is Peter Lynch?
Peter Lynch maakte van $18 miljoen meer dan $14 miljard in 13 jaar met zijn Magellan Fund van Fidelity.
Dat komt neer op een gemiddeld rendement van 29,3% per jaar!
In dit artikel leren we je hoe Peter Lynch dat deed.
Donderdag geven we opnieuw een gratis lezing kwaliteitsbeleggen.
Benieuwd?
Je kan je hier gratis inschrijven:
Wie is Peter Lynch?
Peter Lynch is een van de grootste beleggers aller tijden.
Hij wordt ook wel eens “de kameleon van het beleggen” genoemd.
Waarom? Omdat hij niet vasthield aan één vaste strategie.
Hij gebruikte elke aanpak die geld kon opleveren.
Lynch werd geboren in 1944 in Massachusetts.
Als tiener raakte hij geïnteresseerd in aandelen toen hij werkte als caddie op een golfclub en beleggers hoorde praten.
Hij schreef het heel goede beleggingsboek “One up on Wall Street”. Het is een van de best verkochte beleggingsboeken ooit.
Zijn belangrijkste regel? Beleg alleen in bedrijven die je écht begrijpt.
Zo kocht hij aandelen Dunkin’ Donuts nadat hij zag dat het steeds drukker werd in de winkels.
In 1969 begon hij te werken bij Fidelity.
Acht jaar later stond hij aan het hoofd van het Magellan Fund, dat hij in 13 jaar tijd uitbouwde tot het grootste beleggingsfonds ter wereld.
Hij belegde in honderden aandelen tegelijk, wat in contrast staat met hoe andere grote beleggers het aanpakken.
De winnaars hield hij vaak 3 tot 5 jaar vast.
Hij ging met pensioen in 1990, maar zijn ideeën zijn nog steeds even actueel.
Wil je meer weten over zijn strategie?
Dan is deze PDF puur goud:
Beleggingsfilosofie
De aanpak van Peter Lynch kan als volgt worden samengevat:
Je kan zijn filosofie in drie delen splitsen:
Beleg enkel in bedrijven die je begrijpt
Doe je huiswerk
Wees geduldig en denk op de lange termijn
1. Beleg enkel in bedrijven die je begrijpt
Peter Lynch vindt dat je goede beleggingskansen vaak uit je dagdagelijkse omgeving haalt.
Willen veel mensen ineens hetzelfde product?
Is een bepaald merk overal populair?
Die signalen kan je als belegger gebruiken.
Zo zie je trends vaak veel eerder dan Wall Street.
2. Doe je huiswerk
Lynch benadrukt ook dat je zelf je eigen onderzoek moet doen.
Bekijk de cijfers, het management en de positie van een bedrijf voordat je belegt.
Bij De Kwaliteitsbelegger doen we dat ook.
We beleggen in sterke bedrijven met betere fundamentals dan de markt, zonder te veel te betalen.
3. Wees geduldig en denk op de lange termijn
“De beurs zit vol mensen die de prijs van alles kennen, maar de waarde van niets.” — Peter Lynch
Peter Lynch is een langetermijnbelegger.
Volgens hem vergroot je je rendement door goede aandelen meerdere jaren vast te houden en je niet druk te maken om beursschommelingen.
Hij hield aandelen vaak 3 tot 5 jaar aan.
Daarmee behaalde hij bij het Magellan Fund tussen 1977 en 1990 een gemiddeld rendement van ruim 29% per jaar.
Rendement
Het succes van Peter Lynch bij het Magellan Fund is indrukwekkend:
Tussen 1977 en 1990 behaalde het fonds gemiddeld 29,2% rendement per jaar. Dat is bijna twee keer zoveel als de S&P 500.
Een belegging van €10.000 aan het begin van deze periode zou na 13 jaar zijn gegroeid tot meer dan €280.000.
Onder de leiding van Peter Lynch steeg het beheerde vermogen van het fonds van 18 miljoen dollar naar meer dan 14 miljard dollar.
De portefeuille van Peter Lynch
Laten we nu eens kijken naar een paar van de bekendste beleggingen van Peter Lynch.
Let op: dit is een selectie van beleggingen uit zijn periode bij het Magellan Fund.
5. Taco Bell (nu onderdeel van Yum! Brands)
Hoe verdient het bedrijf geld?
Taco Bell verdient geld met de verkoop van fastfood en via franchise- en licentie-inkomsten.
Waarom vond Peter Lynch Taco Bell interessant?
Hij zag dat Taco Bell erg populair was en snel groeide.
Dat maakte het voor hem een typisch aandeel met sterke groei tegen een faire prijs.
Hij hield de aandelen ongeveer twee jaar vast en behaalde daarmee een rendement van meer dan 600%.
![500+] Taco Bell Wallpapers | Wallpapers.com](https://substackcdn.com/image/fetch/$s_!15o5!,f_auto,q_auto:good,fl_progressive:steep/https%3A%2F%2Fsubstack-post-media.s3.amazonaws.com%2Fpublic%2Fimages%2F5eb8a005-08bb-454e-a040-95ac474c04c3_1920x1080.jpeg "500+] Taco Bell Wallpapers | Wallpapers.com")
4. Ford ($F)
Hoe verdient het bedrijf geld?
Ford verdient geld met het maken en verkopen van auto’s en vrachtwagens.
Waarom vond Peter Lynch Ford interessant?
Hij zag Ford als een bedrijf dat zich kon herstellen na een moeilijke periode.
Met beter management en betere automodellen zag hij veel groeikansen.
In ongeveer drie jaar tijd steeg de waarde van het aandeel met meer dan 500%.
3. Dunkin’ Donuts (nu onderdeel van Inspire Brands)
Hoe verdient het bedrijf geld?
Dunkin’ Donuts verdient geld met de verkoop van koffie en gebak. Alsook via franchisenemers.
Waarom vond Peter Lynch Dunkin’ Donuts interessant?
Hij merkte dat klanten heel merktrouw zijn en dat het plots overal bekend is.
Peter Lynch behaalde met Dunkin’ Donuts in 10 jaar tijd een rendement van meer dan 900%.
2. Fannie Mae (nu FNMA)
Hoe verdient het bedrijf geld?
Fannie Mae helpt banken om meer leningen aan huizenkopers te geven door deze leningen op te kopen en door te verkopen. Zo maakt ze het voor mensen makkelijker om een huis te kopen.
Waarom vond Peter Lynch Fannie Mae interessant?
Hij zag dat het bedrijf een grote speler is op de Amerikaanse hypotheekmarkt en dat het constant winst kan maken.
In zes jaar tijd leverde het een rendement van meer dan 2.900% op.
Merk wel op dat Fannie Mae een flinke klap kreeg tijdens de financiële crisis, maar dat was na de periode van Peter Lynch.
1. Home Depot ($HD)
Hoe verdient het bedrijf geld?
Home Depot verkoopt spullen voor het bouwen, verbouwen en opknappen van huizen. Ze verkopen ook gereedschap, verf, tuinspullen en advies voor doe-het-zelvers.
Waarom vond Peter Lynch Home Depot interessant?
Lynch zag dat het winkelnetwerk snel groeide en dat het bedrijf goed werd geleid.
Hij beschouwde dit als een teken dat het op lange termijn kon blijven groeien.
Ook na het pensioen van Peter Lynch groeide het bedrijf door en behaalde het in vijf jaar een rendement van meer dan 600%.
Conclusie
Peter Lynch beheerste de kunst om kwalitatief hoogwaardige bedrijven zoals Dunkin’ Donuts en Fannie Mae te herkennen.
Dat is exact wat we bij De Kwaliteitsbelegger ook proberen te doen.
Meer leren?
Neem een kijkje op onze lezerspagina:
Donderdag geven we opnieuw een gratis lezing kwaliteitsbeleggen.
Benieuwd?
Je kan je hier gratis inschrijven:
Beleggen in de beste bedrijven ter wereld
Pieter
PS Je kan De Kwaliteitsbelegger voor 90 dagen gratis uittesten. Neem hier een kijkje om alles te ontdekken.
Gebruikte bronnen
Lynx: Maak een rekening aan en krijg €150 transactietegoed.
Fiscal.ai: Financiële data
Volkswagen: Pieter als ambassadeur van Volkswagen